Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi e perché il mercato lo richiede Oggi, prendo un aspetto più astratto e più profondo la questione della 8220why maggior parte dei commercianti perdere money.8221 Come si sta leggendo, e come faccio notare in questo articolo, gli individui possono sfuggire a comportamento herding e creare sopra la media (o medio inferiore) restituisce. Detto questo, al fine di rompere dal gregge ci sono un sacco di cose che devono essere conosciute su di te, tendenze umane e di come questi si combinano per formare movimenti sociali (che il mercato azionario riflette). In questo articolo vi mostrerà che ciò che si suppone possa essere il proprio percorso può essere la cosa esatta che si sta mantenendo una parte della mandria, e quindi sempre entrare e uscire dal mercato al momento sbagliato. It8217s abbastanza lungo articolo, si può incazzare alcune persone fuori, ma nel lungo periodo accettando e imparando ad affrontare i problemi che vengono affrontati in questo articolo possono aiutare a spostare nel piccolo regno del trader di successo. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi e perché il mercato che richiede da: Cory Mitchell, CMT maggior parte dei commercianti hanno sentito il statistics8230822195 dei commercianti perdere soldi, 8221 8220Only 5 di commercianti può fare una vita esso, 8221 o 8220Only 1 di commercianti davvero fare soldi. 8221 Qualunque sia il numero particolare, è da recenti studi, il fatto è che molti commercianti perderanno soldi e, semplicemente, non può essere evitato (per alcuni numeri duri, vedere il giorno Trading tasso di successo, la risposta approfondita). Tutti i tipi di ragioni sono dati per esso, come ad esempio incidenti di gestione del denaro, cattivo tempismo, la politica del governo cattivo, povero regolamento o una strategia di scarsa. Questi sono tutti bene e good8230and alcune di quelle non sicuramente giocare un ruolo nel commercio individuale success8230but c'è una ragione più profonda. Una ragione più profonda per spiegare perché la maggior parte dei commercianti perderanno indipendentemente da quali sono i metodi che impiegano. Io pretendo, che, anche se tutti gli operatori hanno saputo (tenere a mente sapendo. E fare sono due cose molto diverse) per il commercio basato successo delle condizioni attuali, ancora maggior parte dei commercianti avrebbero perso nel lungo periodo. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi di 8211 il mercato non è indipendente da noi, siamo noi il motivo per cui la maggior parte dei commercianti perdere soldi e che cosa i commercianti spesso non riescono a capire è che il mercato è il movimento collettivo delle loro azioni e reazioni per le proprie azioni e ad altri people8217s Azioni. Sembrare confuso. Considerate questo: si tee di un commercio, chiudi gli occhi e ha colpito 8220enter8221 (aprire il commercio). Non hai idea di quello che il mercato sta facendo (gli occhi sono ancora chiusi), ma si inizia a reagire al vostro stupore action8211you se hai fatto la scelta giusta, se è necessario regolare il tuo stop loss o se dovreste aver ottenuto in anticipo o in ritardo . Che continua a verificarsi dopo aver aperto gli occhi e vedere come la vostra azione (commercio) agisce in relazione agli altri people8217s azioni e reazioni. Anche i commercianti stagionati possono passare attraverso queste emozioni, a volte. In altre parole, il mercato è un ciclo di feedback gigante, mostrando i commercianti (e chi vede il mercato) una lettura del termometro dello stato d'animo sociale, in base al quale i commercianti, e dalla società estensione, stanno operando. La maggior parte dei commercianti sembrano pensare del mercato è qualcosa che ha un certo valore esterno al di fuori del prezzo attribuito dai commercianti. Preferisco pensare ad esso come un indicatore in tempo reale di una visione society8217s della propria capacity8230or produttivo più semplicemente put8211 umore sociale. Quando i mercati sono capiti, l'idea che tutti possono fare soldi non è solo sbagliato, ma impossibile e ridicolo. Ognuno fare soldi significa che non esiste un mercato, perché chi sarebbe prendere l'altro lato del commercio Inoltre, la maggior parte commercianti sentono di poter muoversi con la folla per fare un (carta) di profitto, e poi uscire davanti alla folla, trasformando che il commercio in un vero e proprio profitto. In teoria, questo è il suono, ma ricordate tutti gli altri è di partire per fare la stessa cosa. E 'questo movimento folla, che consente agli operatori di fare soldi, a volte. Senza una gran parte di commercianti che vengono a stessi mercati decisione semplicemente non si muoverebbe. Ci vuole convinzione da molti commercianti per creare una tendenza, poi ci vuole l'accettazione di euforia che 8220this è il nuovo norm8221 di farla finita e 8220bend esso. 8221 Prende poi la disillusione di massa per mandare in crash il contrario. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi di 8211 solo gli individui possono battere il mercato, non la folla (e la folla è il 80-90) Consideriamo per un momento se ogni trader ha seguito la regola di non rischiare più di 1 del proprio account per il commercio e utilizzato simili strategie toted da professionisti. Ordini stop perdita farebbe scattare in tutto il luogo e prezzi sarebbero gonfiare e deflate8230 proprio come accade ora con le persone che aderiscono ai propri (e diversi tipi di) strategie in altre parole, tutti cercando di fare la stessa 8220right8221 cosa crea gli stessi movimenti di mercato come tutti fare la propria 8220wrong8221 cosa. Questo è il motivo per cui la maggior parte dei commercianti perdere soldi ed è i commercianti paradosso devono superare, per come Maestro Oogway proclama nel film Kung Fu Panda 8220One spesso incontra il suo destino sulla strada che porta ad evitare it.8221 Per fortuna, proprio come è quasi impossibile per convincere un toro di essere un orso, una volta che lui o lei ha preso una posizione, sarebbe ancora più insondabile di convincere ogni operatore per il commercio in un certo modo. Il punto è, doesn8217t importa come la gente commercio ora, o se tutti negoziata l'same8230most sarebbe ancora perdere. Il tentativo delle masse per evitare questo (o agli utili realizzati) crea il cappio molto finiscono per impiccarsi con. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi di 8211 non capire la vera natura dei mercati con i commercianti di esperienza può imparare a muoversi con la folla, e anche realizzare i crowd8217s natura volubile (e la propria natura volubile pure). Gli operatori possono anche, infine, sapere che l'umore sociale detta i mercati e le notizie. Questo si oppone direttamente alla opinione diffusa che la notizia e il mercato dettare umore sociale (vedi: Ha news Registrati sociale Mood, o che sociale Mood Creare la News) commercianti di successo trovare qualcosa che funziona e bastone ad esso, non lasciare che gli altri tirano lontano da loro strategia. Questo è dove la maggior parte dei commercianti vanno male e perché la folla perde denaro. Nonostante la maggior parte delle people8217s sforzi che can8217t tirarsi via dalla folla quando conta davvero. Quando tutti i tuoi amici stanno comprando azioni e parlando di andare olio 200 o 20 (o qualunque sia il numero del giorno è) e gli analisti sono in tutto TV dicendo che è così, è difficile avere una visione contrarian. Dopo tutto, se si effettua una scommessa contro tutti gli altri e si sono sbagliati, i tuoi amici ridono di voi, perché they8217re pensare i loro profitti di carta che continuano ad espandersi stanno per essere incassabile in banca presto. Si verifica rimpianto per rinunciare a fare un po 'di soldi e può anche sentire un po' sheepishness sociale. E il cielo non voglia hai ragione e la gente ti odia perché hai appena fatto soldi mentre hanno perso la loro camicia. Sembrare ridicolo consideri il clamore pubblico durante la Proteste di occupazione di Wall Street, o chi si sente grande risentimento per gli hedge fund e gli operatori che hanno fatto miliardi vedendo il crollo dei prezzi delle abitazioni e approfittando di esso o il manager che è risentito per arrivare a mantenere il suo lavoro mentre molti dei suoi dipendenti sono licenziati. Vincere i commercianti e gli analisti corrette sono spesso 8220crucified8221 durante importante mercato gira quando la maggioranza perde. (Ricordate i mercati sono un riflesso della società e di un indicatore importante dell'economia, in modo che quando le scorte si stanno muovendo verso il basso l'economia è in bilico o già in declino e, quindi, le persone sono già 8220on stessi edge8221). E 'molto facile dire 8220I seguirà la folla e poi sapere quando ottenere out.8221 farlo veramente è qualcosa di completamente different8230which Ecco perché le folle si muovono insieme. Questo potrebbe essere in gran parte dovuto alla tendenza umana di estrapolare tendenze. Trend estrapolazione è la tendenza a proiettare condizioni attuali nelle future, assumendo spesso tutto il resto rimarrà uguale. (Vedi mercato azionario non è fisica, parte 1 per maggiori dettagli). E non fare errore, la maggior parte degli hedge fund e dei fondi comuni di investimento non sono diversi, la maggior parte prendono colpi insieme a investitori retail e commercianti, anche se di solito non alle estreme del commerciante senza istruzione che è più probabile di cancellare completamente hisher conto quando le cose vanno male. Quello che è veramente interessante è che, mentre un hedge fund può fare una media di 20 anni nel corso degli ultimi 20 anni, l'investitore medio in quel fondo ha una elevata propensione a fare di gran lunga inferiore a quello. Perché, perché investire e tirare fuori i loro fondi nei punti sbagliati, proprio come fanno nel mercato (vedi breve video alla fine di questo articolo). L'hedge fund o fondo comune è un (micro) di mercato. dove investorstraders possono depositare e prelevare in base a come pensano che il fondo sarà fare. Nota a margine . I commercianti e gli investitori devono anche essere consapevoli del 8220 sopravvivenza pregiudizi 0,8221 Siamo propensi a sentire altre storie di persone che fanno una strage di sentir parlare di persone che perdono tutto perché le persone che hanno perso tutto sono spariti dalla scena pubblica e non ne parlano. I pochi che fanno i soldi sono sicuri di far sapere a tutti su di esso e quindi creare una sorta di illusion8211intentionally o unintentionally8211 che chiunque può fare quello che Diddo. Inoltre si rende conto, ognuno si propone di essere un individuo e scambiare la propria strada, e così facendo la maggior parte finiscono per essere con la folla che perde soldi (ricordate Maestro Oogway). Perché Perché ogni persona lascia happen..unwittingly. Il loro stato d'animo sociale, sia che si tratti di ottimismo, avidità, paura, ecc è probabilmente alimentata dallo stesso stato d'animo sociale prevalente nella società. Non è un errore che gli individui cominciano a come lo stesso tipo di moda che ognuno indossa. In una missione per cambiare, la maggioranza della società finisce per cambiare insieme, muoversi verso i desideri simili e lontano da antipatie simili. Pertanto, ciò che il mercato è offerta prevede la cosa esatta che attirare il commerciante in mezzo alla folla. Per esempio, qualcuno che ha poca esperienza investire in azioni vuole essere coinvolto perché tutti gli altri nella loro cerchia sociale è, annunci sono in tutto tv e anche i loro giornalisti televisivi notturni si parla molto di più su come il mercato è così buono. In questo ambiente si può essere certi ci saranno un sacco di 8220helping hands8221 ad accogliere l'investitore alla folla, insegnare loro ad essere una parte della folla e li avviare nel mondo del cieco che guida il cieco. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi di 8211 estremi richiedono quasi tutti a salire a bordo Mentre può essere iniziando a venire chiaro, si può ancora chiedere come sia possibile la maggior parte delle persone perdono soldi e il modo in cui sembrano unirsi alla folla esattamente al momento sbagliato. Quando uno stato d'animo sociale, come ad as8230oh, let8217s chiamano 8220bullishness8221 si impadronisce di una società o di una persona, può essere molto difficile da vedere il movimento per quello che is8211something che passerà Tutto passa (proprio come i nostri stati d'animo oscillano) 8230 proprio come la mania over bulbi di tulipano (Vedi: straordinari Delusions popolari e la follia delle folle di Charles Mackay). Così la gente comprare e comprare e comprare, e poi le altre persone vedono questo e comprare e comprare e comprare. Poi ci sono le persone che detengono fuori, e dire 8220No modo, non sto facendo di nuovo. E comunque, ho sentito 80 di analisti sono già rialzista quindi can8217t andare più higher.8221 Ma il mercato continua a ticchettare più alto e così alcuni dei ritardatari partecipare e acquistare. Alcuni ancora tenere fuori e il mercato mantiene ticchettio più in alto. Infine, 85 della popolazione è rialzista, e ci sono ancora alcuni stragglers8230and il mercato continua ad aumentare. Le persone proclamano i loro risultati e il canto che flussi e riflussi sono una cosa del passato. Infine, quasi ogni persona è diventato un toro, possedere azioni, e se hanno deciso di non comprare, hanno rinunciato (o è stato detto di shut-up) a cercare di mettere in guardia gli altri di non buy8230and mercato immerge nella direzione opposta. Il grafico seguente mostra questo in un modo leggermente diverso. Dal momento che l'azione è più importante che parlare, quando i gestori di fondi hanno quasi nessun contanti a portata di mano significa che sono 8220all in8221 sul mercato e questo significa che un'inversione è probabile che si verifichi al più presto. Il problema è che il mercato in generale non invertire in basso fino a quando le fundsinvestors sono tutti in, ed è doesn8217t spostare significativamente più alto fino a quando il denaro è stato tirato fuori dal mercato e la maggior parte fundsinvestors sono in possesso di un sacco di soldi da reinvestire. Fonte: Robert Prechters aprile 2010 numero della Elliott Wave teorico. Il mercato è improbabile invertire in modo significativo fino a quasi tutti sono su un lato. Il che significa che quasi tutti coloro che hanno aderito quel partito in ritardo sta per perdere. Un gruppo di persone può solo decidere di aspettare, ma così sarà il mercato. E se le persone sono divise allora il mercato si muoverà in un modo che va. Le persone sono il catalizzatore e senza persone a creare un estremo del won8217t mercato ha colpito un estremo e reverse8211remember il mercato non agisce da sola, we8230the people8230 sono sul mercato. In altre parole, i cicli di espansione e non finirà. Noi progrediamo e regredire e poi progredire di nuovo. Il tentativo di legiferare i cicli di espansione e contrazione di distanza non è altro che assecondare politica, ed è il risultato degli stessi processi mentali che crea espansioni e, in primo luogo. Anche in questo caso mi riferisco di nuovo al master Oogway8217s commento a Kung Fu Panda 8220One spesso incontra il suo destino sulla strada che porta ad evitare it.8221 tentativi politici per fermare crolli del mercato non è altro che incontrare il nostro destino sulla strada per evitarlo, un altro problema è semplicemente creare o un bubblecrash si verifica da qualche altra parte. I mercati non sono altro che lo stato d'animo sociale della society8217s partecipanti esprimono la loro visione della propria e il valore produttivo collettivo. Questo può essere ulteriormente semplificata dicendo che la mia produttività è in gran parte determinato dal mio stato d'animo generale. Se mi sento senza speranza che don8217t lavoro come molto o più forte, e vendo magazzino. Se mi sento bene io lavoro duro, giocare duro e comprare azioni. Questo vale per quasi tutti e mentre esperienze individuali variano, a livello sociale gioca nello stesso modo. Fino a quasi tutti (che sta guardando quel lasso di tempo, e ha la capacità e l'interesse per il commercio esso) è nella tendenza, won8217t ferma. La tendenza andrà avanti, seducente maggior numero di persone, e quando raggiunge la massa critica (che can8217t fare a meno praticamente tutti a bordo) si verifica una inversione. Questo cambiamento di fortuna (in peggio) provoca preoccupazione e poi panico si verifica un'inversione completa. E come lo stato d'animo della società continua a crescere le persone più scure si sentono più disperata e rinunciare nozioni fantasiose di fare soldi con le attività e quindi le attività continuano a cadere. La gente poi la colpa e attaccar briga con gli altri a causa della loro politici misfortune8230blaming e commercianti di successo che non hanno un maggiore controllo sulla situazione di chiunque altro. Questo è il risultato di un altro tendenza umana a confondere causa ed effetto con eventi che semplicemente accadere in congiunzione con l'altro (vedi 8216devil ti dà un esempio wish8217 in Borsa non è fisica, parte III, e anche vedere le 8216Probabilities in Trading8217 esempio in probabilità: Quali sono le probabilità probabilità nel Trading sono calcolate sbagliato Parte 1). E 'stato society8217s proprio stato d'animo sociale, che ha creato la situazione, e lo stato d'animo sociale della società, che hanno (abbiamo) si erano una parte della, ha contribuito a creare e ha comprato in. L'inversione poi raggiunge un estremo ribassista in cui la gente vede alcuna speranza, ma ci sono ancora là fuori condivide e oro per comprare e così un paio di iniziare a comprare e l'intero processo ricomincia creando onde di gradi più piccoli e più grandi nel tempo. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi 8211 Un numero del semplice gioco commentatori finanziari faranno affermazioni come 8220Most gestori di fondi professionisti can8217t battere il SampP 500 benchmark8230.blah bla blah.8221 Vero. Ma non è il manager denaro professionale che mostra la loro ignoranza, è questi critici che capiscono nulla di movimenti di mercato. La maggior movimento del mercato è stato creato da gestori di fondi professionisti che gestiscono migliaia di miliardi di dollari in attività, e anche da altri professionalsbusinesses che hanno bisogno di trattare o di copertura rischi per svolgere la loro attività. Pertanto, se il mercato è in crescita del 10 in un anno, è perché questi gestori di fondi professionisti hanno, in media, hanno acquistato sul mercato fino 10. Pertanto, è impossibile per la maggior parte dei gestori di denaro professionale per rendere più di 10 anni che, perché sarebbe equivale a chiedere a qualcuno di battere loro auto in una partita di tennis. I ritorni saranno distribuiti da rendimenti negativi alle dichiarazioni tripla cifra, ma in media avranno fatto circa 10, meno una commissione di gestione e le spese che mezzi più gestori dei fondi sottoperformare. Se il mercato è in crescita del 10, il rendimento medio di hedge fund può essere nel campo da baseball di 8 a 9 dopo le tasse, possibilmente inferiore. La maggior parte degli investitori e gli operatori non batterà il punto di riferimento perché si creano e sono una parte di quella di riferimento Fa questo significa che il mercato aderisce alla ipotesi di mercato efficiente. Affatto. Alcuni commercianti riescono a sovraperformare costantemente. Inoltre, ricordare la 8220survivorship bias8221 brevemente accennato in precedenza Molti commercianti e gli investitori inesperti vengono a mercati con una manciata di banconote e poi lo perdono. C'è un flusso costante e continuo di queste persone. Si nutrono i gattini di quei commercianti che hanno avuto successo. Inoltre, il fatto che così tante persone si accumulano in (di) piani di mercato (Bottoms) significa che ci sono occasioni favorevoli per coloro che possono tenere d'occhio obiettivo sul mercato. Poiché la maggior parte dei commercianti commercio su un arco di tempo più breve di investitori, si consideri questo esempio. Il giorno 1 il mercato è fino 1 e il giorno 2 è giù 1. La maggior parte dei commercianti saranno molto vicino piatta e quindi dedurre le tasse e sono nel foro. Alcuni commercianti saranno in modo significativo, mentre altri sono scesi notevolmente. Quali operatori sono redditizie e quali sono i perdenti possono cambiare di giorno in giorno nel corso dei prossimi mesi, come simili su e giù per i movimenti avvengono nel mercato. perdenti coerenti cadranno, contribuendo al gran numero di commercianti che perdono soldi. I commercianti che sono redditizie a volte, ma non molto spesso, si muovono lentamente verso fine scivolare fuori dalla griglia mercato pure. Consideriamo anche questo. Affinché le storie di gloria per happen..such come i commercianti che fanno un 100. 50.082.302 mila restituisce (se in un solo giorno, un anno o più) come molti commercianti devono perdere la loro camicia (o rinunciare utili) per quel che accada Lotti Guarda un modo diverso. Quel commerciante di giorno che ha fatto l'anno scorso 6.000.000 ottenuto che i soldi da qualche parte. Dal momento che i piccoli commercianti al dettaglio compongono la maggior parte del numero totale di operatori (ad alto contenuto di numero, di piccole dimensioni in pena rispetto ai professionisti) era probabile che 6.000.000 è stata presa proprio da quei commercianti al dettaglio diverse migliaia di dollari alla volta. Qualcuno ha perso soldi (dando a questo trader di successo) o ha rinunciato profitti (consentire al commerciante di successo di profitto). Per un commerciante di giorno per fare 6.000.000 in un anno, il che significa circa 120 persone hanno perso 50.000 ogni Andor ha rinunciato 50.000 ciascuno in profitto potenziale che, naturalmente, non è un rapporto diretto, non vi è più ad esso che quello. ma fornisce un punto di vista non è spesso considerato. In altre parole, la cosa che attira la gente in massa ai mercati (grandi ritorni) significa ironicamente che la maggior parte di queste persone sarà alla fine perdente di questo scambio. In un altro tocco ironico, quando la gente clamore nel mercato tutto in una volta per avidità e la convinzione che una nuova era è cominciata, portano circa l'esatto contrario. Come individui oltre alla folla La folla non è una folla fino a quando la maggior parte sono coinvolti. Folle can8217t creano tendenze forti fino a quando la maggior parte sono coinvolti. Una tendenza won8217t ferma fino a quando quasi tutti sono a bordo con la folla. Quando tutti sono a bordo, inverte. Da quando è stato probabilmente il money8221 8220big (che ha al commercio), che ha ottenuto la tendenza iniziata e probabilmente sarà il primo a scendere, questa piccola percentuale di commercianti con i più grandi tasche rischia di rimanere nel cerchio vincitori, anche se questo significa fare mercato rendimenti medi. Il gran numero di piccoli commercianti (una percentuale molto elevata di tutti gli operatori) che salta sulla tendenze troppo tardi (o troppo presto) e quindi tendono ad uscire troppo tardi (o troppo presto) creerà l'alta percentuale di commercianti che perdono. Pertanto, la maggior parte dei commercianti perdere soldi è inevitabile nei mercati finanziari. Solo i pochi che capiscono questo concetto, che accettano che quello che si sente naturale e buono è probabile che la scelta sbagliata, può riuscire a fare soldi a questo gioco. Mentre questo articolo fornisce un ampio contesto, si applica alla piccola scala pure. I commercianti di giorno vengano in contatto lo stesso comportamento folla senza saperlo. Quel titolo che won8217t smettere, che guardano tutto il giorno prima infine saltare in solo per avere muovere l'altro modo è lo stesso fenomeno su scala minore. Acquirenti e venditori possono ottenere esaurito, esaltato o sedare in qualsiasi periodo di tempo. Hanno esperienza brevi lunghe raffiche eo di emozioni che danno luogo a actionsreactions a breve e lungo termine, che portano tutti a modelli che sono visibili su tutti i time frame. Ci sono anche i gradi di tendenza al rialzo e al ribasso attraverso tempi, il che significa a volte le piste e le inversioni saranno aggressivi e in altri momenti più tranquillo a seconda di come molti commercianti (e al pubblico) sono coinvolti. Ritengono inoltre che se la media di riferimento è da qualche parte vicino a quello che i professionisti stanno facendo sul 8211let8217s media dire 15year8211the commerciante medio al dettaglio sta cercando di fare molto più di questo, e probabilmente rischiare troppo per farlo. Per le persone che vogliono fare una vita fuori di negoziazione che è difficile farlo fuori facendo 15 anni su un conto di 30.000 trading. Pertanto, gli investitori al dettaglio sono probabilmente a un eccesso di commercio e perdono la maggior parte di ciò che have8211directly contribuendo al 15 rendimento medio dei gestori di hedge fund costantemente vantaggiosa. Per diversi gestori di hedge fund di fare 15 su miliardi di dollari significa un sacco di piccoli commercianti avrà bisogno per alimentare quel gattino. L'unica volta che la maggioranza vince è quando c'è un cambiamento nella capacità produttiva complessiva della società, come ad esempio l'imponente magazzino raduno dei 808217s e 908217s 8211 8211 l'ultima parte che era più euforia (bolle). A mio parere, ci sono stati alcuni importanti progressi nella tecnologia durante quel tempo, che potrebbero fare un sacco di bene, e quindi l'aumento era giustificato. Purtroppo, abbiamo per lo più sprecato quel potenziale buono sulla creazione principalmente prodotti e servizi che riducono la produttività, invece di un aumento dei prodotti IT, che ci forniscono una fuga dal mondo reale invece di aiutarci sfruttiamo il mondo reale. Questi importanti cambiamenti fondamentali non fanno verificano spesso, il che significa che nelle pause tra la maggior parte degli operatori e gli investitori perderanno soldi. Perché maggior parte dei commercianti perdere soldi di 8211 Bottom Line La linea di fondo è che gli operatori devono attenersi a un piano ben definito e il commercio che il piano anche quando è scomoda (e spesso sarà). La stragrande maggioranza della popolazione, e quindi la stragrande maggioranza dei commercianti, fibbia in questo pressure8230the stesso modo a disagio di raggiungere per la tavoletta di cioccolato al posto delle carote. Poiché la maggior parte della popolazione è più che felice di unirsi alla folla. avendo una certa disciplina combinata con una strategia decente è possibile essere uno dei pochi commercianti di successo che in realtà possono lasciare la folla prima che implode su se stessa. Accolgo con favore i vostri commenti ragionati, confutazioni o domande di seguito, sia d'accordo o meno. Vi è una certa lettura grande su come la nostra biologia sembra essere cablato per comportamento della folla. Robert Prechter ha compilato alcuni di essi nel suo libro 8220 Il principio onda del comportamento sociale umano e la nuova scienza della Socionomics 8220. Come promesso, ecco che breve video su come siepe investitori del fondo di solito ottengono dentro e fuori al momento sbagliato, anche quando l'hedge fund è successo. Video: Prechter sugli hedge fund e Herding Guarda questa descrizione sorprendente come siepe investitori del fondo si comportano: Cory, mi sono imbattuto su questa pagina mentre alla ricerca di una figura da quale percentuale della popolazione investire mestieri Futures, per un libro che sto scrivendo. Nessuna fortuna di trovare quel numero, ma io a volte come leggere gli articoli che le persone postano di fare commercio di soldi. Di solito trovo umorismo nei commenti di falsi profeti che suggeriscono che possano mostrare come fare soldi. Ho iniziato a leggere il tuo articolo e devo dire complimenti a voi per parlare onestamente. Gli amici mi chiedono regolarmente come fare soldi, e ho sempre informarli nemmeno provare. Basta investire, guardare la vostra efficienza fiscale, le spese e gli utili sono la stessa cosa, e nel tempo sperare per il meglio. Una cosa che d'accordo con se è il tuo commento su aberrazioni statistiche. Non è corretto in funzione dell'intervallo di tempo che si sta utilizzando essendo intervalli di 1 anno. Un operatore professionale attivo può essere rivisto ogni anno sulle prestazioni di 250 intervalli, media e deviazione standard. Quando penso a mia prestazione personale commerciale, è così che ho sempre visto, quale percentuale di giorni ho scambiato positivamente. Sopra la mia carriera che mi dà diverse migliaia di punti dati. Altre due osservazioni che potrei fare per tutti coloro che ha ancora voglia di giocare a questo gioco, un gioco che non svolgono più me stesso. Regola 1 8211 (di mio numero 97 delle regole 18217s) 8211 Un grande operatore economico non è qualcuno che vede il futuro, si tratta di qualcuno che gestisce correttamente il rischio in modo corretto. Se stai giocando un gioco che è essenzialmente 5050 e si prende i profitti rapidamente e lasciare che le perdite correre. Si è ora creando una distribuzione ineguale di scala tra le vincenti e perdenti, e sei morto prima di iniziare, il tempo si concluderà rapidamente. Questo richiede un serio controllo emotivo, una quasi che richiede una personalità sociopatici. 2- Alcune persone in realtà sono solo i commercianti spettacolari 8211 il pensiero si può giocare contro queste persone è l'equivalente di me pensando che posso schierare a Destra Offensive Tackle contro un Defensive End 300lb. Il risultato finale non sta per essere buono. Il più sofisticato dei prodotti 8211 opzioni think 8211 peggio vostro svantaggio ottiene. Nessuno la lettura di questo dovrebbe mai commercio opzioni. Ancora una volta, Complimenti a voi per la vostra onestà. It8217s rara. Matt Williamson dice: 8220No una lettura di questo dovrebbe mai commercio options8221 opzioni sono entrambi molto più facile e molto più difficile da commercio. Quando strutturato in modo corretto, un commercio vantaggioso può essere avuto pur essendo sbagliato direzione, i tempi, e la direzione della volatilità, i tre componenti principali di valutazione delle opzioni. In breve, solo perché si can8217t fai, don8217t gettato vostra coperta di dispersione su tutti. Lo faccio con successo come un commerciante al dettaglio. Si può fare. It8217s solo dannatamente difficile capirlo. Matt, con tutta la generosità del mio cuore, vi auguro il meglio. I didn8217t che ho avuto risposta automatica, in modo ho ricevuto il tuo commento oggi nella mia e-mail. Io starò da quello che ho detto e vi informerà che è venuta da qualcuno che ha iniziato la propria carriera in una boutique ditta derivato e ha continuato a tenere il titolo come capo della negoziazione a tre delle più grandi imprese commerciali in tutto il mondo. La mia competenza principale è derivati non lineari e la strutturazione di sintesi, e ho praticamente piaceva agli scambi di 1.000 lotto clip, ma pensato niente di smontaggio 10-50.000 alla volta, e hanno effettuato in rischio sciopero scadenza di oltre 200.000 su diversi occasioni, che è piuttosto folle, anche per i miei standard. Sono stato anche un membro del NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE, e CME prima ho girato 27. Sono andato in pensione all'età di 34 perché ho bruciato completamente e solo couldn8217t farlo più. Ho anche mai avuto un mese di perdere nella mia carriera di arbitraggio rimosso la variabilità che sono sicuro si vede il tentativo di opzioni commerciali direzionale. Io ti voglio bene, però. Saluti, - wrldtrst Hey nuovo Cory, ho appena ri leggere questo articolo e in realtà non anello vero con me. Sto cercando di capire perché tutti qui nel brevetto britannico è così sconvolto a Trumps vittoria. analisti finanziari su tutta la linea sono tutti grattarsi la testa dicendo 8216no si vedeva questo coming8217 WTF La scusa è che tutti i sondaggi e stampa avevano in lattina per Hillary. Si rafforza solo che i mercati sono un'estensione di persone come una massa. Questa intuizione può aiutarmi a capire come il mercato è più probabile che si comportano, si usa quel modello o si fa a monitorare indietro dal pensiero tradizionale al comportamento di mercato, che viceversa si fa a valutare Grazie Cory Mitchell, CMT dice: Questa è domanda difficile , perché cambia. Gran parte del tempo è bene seguire il gregge in una certa misura. Sono un commerciante di tendenza per lo più, in modo che quando le cose stanno andando in su Sono un acquirente (solo su pullback però). Ma ci fa venire un punto quando quel sentimento diventa troppo forte. Se la tendenza è in corso su e su e su, alla fine tutti comincia a dare per scontato. A quel punto quasi tutti coloro che vogliono comprare, ha. Con acquirenti a sinistra, il prezzo inizia a muoversi verso il basso. O vediamo anche estremi sentimento verso il basso. Come l'olio cadeva all'inizio di quest'anno e l'ultimo è stato vantaggioso scommettere sul declino. Ma una volta che si inizia a leggere i media mainstream parlando della scomparsa del petrolio, e quasi tutti si parla a dire l'olio è finito, che è in genere quando ho iniziare a comprare (ho anche iniziato a comprare perché eravamo vicino a minimi del 2009 in oil8230another brutto momento nella storia ma l'olio radunato aggressivamente fuori quei minimi). Così guardo sentimento un po ', ma in genere si può solo vederlo, cercando in grafici a lungo termine (per gli investimenti). Si vede aree di lungo periodo in cui il prezzo ha superato fuori (sentimento troppo rialzista) o toccato il fondo (sentimento troppo ribassista). Tra Io di solito don8217t invest8230I basta guardare a comprare gli investimenti quando tutti gli altri odia them8230but che la storia impone è un buon momento per comprare. (A volte le regolazioni devono essere fatte per l'inflazione, la crescita della società, ecc) di trading a breve termine è in realtà la stessa cosa, ma in genere che non sono alla ricerca o pensando di sentimento a tutti. Sto commerciale giusto tendenze e prendendo trades sulla base di ricompensa favorevole: rapporti di rischio e fare valutazioni se il trend è destinato a proseguire o meno (sulla base di recenti action8230which prezzo dà un'idea di se acquirenti o venditori sono suscettibili di essere più forte in oltre il breve termine). Così la maggior parte mi baso sulle mie carte, ma a fini di investimento quando inizio a sentire un sacco di proclami estremamente parziali sul mercato, di solito iniziare a fare trading nella direzione opposta di tali crediti. Ciao Cory, Grazie per una risposta così riflessivo, it8217s veramente utile. Inoltre un nuovo grande post di oggi da voi, vorrei essere già impostato per daytrading di approfittare delle vostre intuizioni Eric Martin afferma: hi Cory, Nizza articolo. Lei ha detto, 8220In mio parere, ci sono stati alcuni importanti progressi nella tecnologia in quel periodo che potrebbero fare un sacco di bene, e quindi l'aumento è stato garantito. Purtroppo, abbiamo per lo più sprecato quel potenziale buono sulla creazione principalmente prodotti e servizi che riducono la produttività invece di un aumento dei prodotti IT, che ci forniscono una fuga dal mondo reale invece di aiutarci a sfruttiamo la I8217m vera world.8221 curioso quello che questi prodotti sono 8220escape8221 I8217m indovinare il video games8230 non è sicuro. Bora Yagiz says: what a depressing article. just what i needed8230 Cory Mitchell, CMT says: Or liberating. Each person can forge their own path. Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry8230 not more than the motto written on the gates of a concentration camp (8220work makes you free8221). unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don8217t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens. you wake up one morning and you8217re a great trader. no. it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn8217t care what a trader thinks. its being the market 100 and if you want to capture profits. get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi8217s question, there are some real gems there to be polished The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university). There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogswriting. I8217m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson8217s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit Cory Mitchell, CMT says: Thanks for the feedback. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts. If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade8211which takes considerable time and effort8211seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that. Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money8230but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation Gud Evng Every One, Mr. Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx kudos to u, for detailed explanations, its v. rare . My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. Lasciatemi spiegare. If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel replyHi there, great question Im going to let you in on a (not so) secret: its much more than 90. Most of the traders lose money. and even 90 is a conservative estimate. Dont get me wrong, well done on your profits so far But theres a difference to short term profits and trading consistently. Theres a fair chance that your profits are indeed beginners luck :-) So many traders see day trading as easy money, while its the complete opposite There are many ways to invest your money that are much easier than trading: rental properties, sell something physical on eBay or Etsy, sell an ebook or online course, a drop ship online shop, etc. So why arent more day traders profitable Persistence, patience and grit The number one reason why thousands of traders dont make is very simple: they give up. As Rolf indicated, 80 of traders dont even make it through the 2-year mark . Now, if youre serious about trading, you treat trading like a business. Have a trading plan. put in the hours, be patient if things dont work out immediately as you expect. So many professions take years of study, so why should trading be different Dont give up, instead have the patience, persistence and grit to carry on. Becoming a day trader is like running a marathon, not a sprint. Trading feels unnatural The reason why so many people belong to group one is because trading goes against our natural instincts and habits . If we see a dollar bill lying on the street, our natural instinct is to grab it so it doesnt get away. If we lose our car keys, we dont worry too much because we assume it will turn up again. This has worked for us for thousands of years because it has proved beneficial for us in life. Trading is different though. As a trader, we need to do the exact opposite. We need to go against our deeply engrained instincts and habits if we want to be profitable. Be aware of the cognitive biases that will influence your trading. Its become the biggest trading clich, but cut your losses short and let your winners run. Delayed gratification over instant gratification. Profits trump excitement Talk to any beginning trader and they will be able to tell you hours about how exciting it is once youre in a trade. The thrill of being a part of the market is what they live for The problem with this is that for many traders, the desire to be in the market is stronger than the desire to win . So after a while, they blow their account and just continue doing the same thing. However, talk to any seasoned trader and they will tell you that trading is a process that has become somewhat boring. As it should be. They learned that they would rather be right than be in the market all the time, and have taken their emotions (mostly) out of the equation. That doesnt mean that they cant be excited about a trade that turned out profitable though Its just that they have the self-knowledge to realise that the best way to be consistently profitable is if they execute their trading plan to the letter. The process becomes more important than the outcome. The results of that will eventually show. Old habits die hard If I could get a dollar for every trader that said to me: oh, I know I shouldve let the trade alone or oh, I know I should be more patient to get into a trade and then do EXACTLY THAT SAME THING AGAIN, Id not have to trade anymore -) If this is you: unless you structurally change your habits and measure your results, youre just blindly taking some random bets. Pick up some great books on trading psychology and start studying why these things happen and find actionable ways to fix them. Only then, youll grow as a trader. Dont hesitate to contact me if you have additional questions. 5.1k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Unfortunately, a very large study of day trader performance showed that even more than 90 of day traders lose money in the long run . The study was published in 2010 of hundreds of thousands of day traders from 1992 to 2006: This study showed that less than 2 of traders were profitable net of all fees. In fact: 40 of day traders quit within a month 87 of traders quit within 3 years 93 of traders quit within 5 years I cannot say whether you are one of those who will be profitable in the long run, or one of those who will be forced to quit soon. But it would be prudent to proceed with caution, and ensure you have very robust risk management measures in place. 32.7k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction I039ve been daytrading for nearly a decade and have watched the careers of hundreds of traders. The short answer is, YES, what you are experiencing is beginner039s luck. This is a skill as complex as anything people get professional degrees for. I039m not saying it takes 5 years to become a good trader, but five trades isn039t a meaningful amount of experience. A lot of people make money after five hands of blackjack, even though the house always wins. Maybe 20 of the new traders I039ve watched made any money after fees, most of them not enough to justify the risks they were taking -- and that was in an environment with successful traders and usually a friend who brought them in and served as a mentor. Maybe 5 of the new traders I039ve seen could do it long-term as a career. For that matter, maybe half the traders I039ve known who have made a million dollars didn039t stay profitable in future years. If you have a passion to be a trader I think that039s great. But I want to answer your question clearly so you have no illusions. 206.9k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Written 108w ago middot Upvoted by Alan Clement. Trader amp Quant helixtrader Unfortunatelly, the myth that 95 of all day traders lose money is wrong. The actual number is closer to 99. In fact, we did some research and evaluated research papers done by scientists who analyzed brokerage data. To our surprise, the performance of the average retail trader is even worse than the myths indicate. 14.6k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Christopher Chong. Senior Partner of leading cross border transaction house Having run a trading desk (many traders) most of the desk made money. This seemed odd given random walk so I wrote up the model of each of the most successful traders to ascertain why they made money. Their strategies were varied and there was no consistency. Some of my staff told me it is because they are the professionals and they are betting against amateurs or that they could read charts, or only invested in fundamentals etc. But then we had a crash. Except for 3 people who were on holiday, the cumulative profits of the portfolios were wiped out. In fact several never recovered. Then it struck me: there are more days in which an index rises than falls the rises are more modest overall the market rises (if only because of inflation) if you have a large bunch of well qualified traders (with strict investment parameters) you will get slightly above average returns of over a business cycle if you have a bunch of private traders (who will increase their bets over time) you will get below average returns (the losses when they come will be greater because at that point they think they are geniuses) On the other hand you could be that 0.01 that will make serious money to of trading (i. e. 99.99 do not). Hope this is not too deflating. 7.3k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Gopal Kavalireddi. Investing in Indian Equity markets since 2006, Finance from XLRI Check the image below and think of the reply to give PAM. In my knowledge, I would say that more than 95 of the traders lose money and the remaining 5 traders are the ones who make money of these 95 trades executed. There are some rules on which the marketplace works. The marketplace is a zero sum game where one persons losses equate to another persons gain. Nobody can place a trade unless another person is placing the exact opposite trade The bigger the trade you want to place the higher the amount of people needed placing the opposite trade. The market cannot continue in one direction without pulling back or consolidating 95 of all traders fail is the most commonly used trading related statistic around the internet. But no research paper exists that proves this number right. Research even suggests that the actual figure is much, much higher. The following article gives you 24 very surprising statistics, economic scientists discovered by analyzing actual broker data and the performance of traders. Some explain very well why most traders lose money. 80 of all day traders quit within the first two years. Among all day traders, nearly 40 day trade for only one month. Within three years, only 13 continue to day trade. After five years, only 7 remain. Traders sell winners at a 50 higher rate than losers. 60 of sales are winners, while 40 of sales are losers. The average individual investor under performs a market index by 1.5 per year. Active traders under perform by 6.5 annually. Day traders with strong past performance go on to earn strong returns in the future. Though only about 1 of all day traders are able to predictably profit net of fees. Traders with up to a 10 years negative track record continue to trade. This suggest that day traders even continue to trade when they receive a negative signal regarding their ability. Profitable day traders make up a small proportion of all traders 1.6 in the average year. However, these day traders are very active accounting for 12 of all day trading activity. Among all traders, profitable traders increase their trading more than unprofitable day traders. Poor individuals tend to spend a greater proportion of their income on lottery purchases and their demand for lottery increases with a decline in their income. Investors with a large differential between their existing economic conditions and their aspiration levels hold riskier stocks in their portfolios. Men trade more than women. And unmarried men trade more than married men. Poor, young men, who live in urban areas and belong to specific minority groups invest more in stocks with lottery-type features. Within each income group, gamblers under perform non-gamblers. Investors tend to sell winning investments while holding on to their losing investments. Trading in Taiwan dropped by about 25 when a lottery was introduced in April 2002. During periods with unusually large lottery jackpot, individual investor trading declines. Investors are more likely to repurchase a stock that they previously sold for a profit than one previously sold for a loss. An increase in search frequency in a specific instrument predicts higher returns in the following two weeks. Individual investors trade more actively when their most recent trades were successful. Traders dont learn about trading. Trading to learn is no more rational or profitable than playing roulette to learn for the individual investor. The average day trader loses money by a considerable margin after adjusting for transaction costs. In Taiwan the losses of individual investors are about 2 of GDP. Investors overweight stocks in the industry in which they are employed. Traders with a high-IQ tend to hold more mutual funds and larger number of stocks. Therefore, benefit more from diversification effects. It all starts with the desire to make more money one fine day, when there is enough courage to put the plan in motion, one becomes a trader. After that, the trader evolves continuously till he settles into one of the categories. It can be the Scalper or Day trader or the Swing trader or Position trader. After going through all these roles, he finally evolves into an investor. ready to invest for the long run, by force and not by choice. This is how the the market supports your dream and moves you from a basic trader to a real wise investor, depending on the timeframe. Hope there was some clarity on types of trader. Decide which type of a trader you want to be. Source credits: Fox Business amp Forex Useful. 3.6k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction There are four stages that a trader passes through. 1) Si don039t sapere che cosa si don039t sai. 2) si sa cosa si don039t sai. 3) si sa che si don039t sa. 4) Lo sai che ti masterizzato esso. 1) Si don039t sai quello che don039t sai Qui ci sarà un esempio per illustrare questo. Sei un nuovo driver auto professionista. On a rainy night, when roads where clear you made a 100 mile journey in just 20 minutes with a top speed of 150 mph ( just imagine please. don039t calculate). Questa è la fase in cui si don039t sa. Che tutti i rischi che dove c'è. Ma il tempo è stato buono e ha fatto per quella particolare unità. 2) si sa cosa si sa don039t mattina dopo sul giornale si legge un articolo su un incidente d'auto. Questo incidente si è verificato nello stesso percorso che avete fatto l'ultima notte di guida. Infatti questa macchina si è bloccato dire 15 minuti dopo aver superato quel punto. E 'uscito di strada ed è caduto giù dal ponte. Sì. Ora si sa, ciò che si sa don039t. Next time you will never hit 150 mps. o guidare entro venti minuti. Allo stesso modo nel commercio si won039t prende una scommessa enorme dopo aver visto un evento imprevisto vite un mestiere. 3) si sa che si don039t sai che ha iniziato a discutere su questo a tutti. Ogni ragazzo ha lanciato nella sua esperienza di guida rash cutaneo. You came to know about mud on road issue, sharp turns, A animal could stand in middle of road etc. NOw you are very well aware of risk involved in reaching 150 mphs . notizie Trading agisce su di lei. Ciò che Obama ha detto, come Fed ha reagito tutte quelle piccole cose che si ricordano tutti i potenziali inversioni di mercato o di rischi. In questa fase si è più concentrati a conoscere meglio il rischio e. quello che tutte le cose che poteva andare storto. 4) You know it you mastered it. Da essere un pilota novizio prima volta, ora sei un pilota esperto con 10 anni di esperienza. L'inferno non c'è modo si prende quello stupido quotriskquot di guidare così veloce mai più. Likewise the encouraging news, the optimism that you had at beginning has been over shadowed by risk and fear of loss. You have mastered every risk scenario so well that, you wont sit in profit for long. Ogni lieve correzione porterà il vostro cuore a bocca e scuotere la conferma credono di tenere la posizione fino destinazione soddisfi. Ogni commercio potenziale sarà seguita da paralisi dell'analisi. l'analisi dei rischi Troppo e troppo poco di pazienza. Oh bene, unica differenza tra la guida e il commercio è. quot In guidare con anni di esperienza. probabilità di crash la macchina si riduce. Nel commercio, si crash il saldo del conto alla fine e più volte. quot 4.4k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Yes, most of the day traders lose money believe it not. Success is not guaranteed in the market as it is all about probabilities. But facing losses in the market is something even the greatest stock market wizards are prone to experience. Anything where the success purely depends on the accuracy of your guesses, is bound to yield losses in the long-run. The chances of making losses is comparatively high with people who are new to the market. While no one can escape the ever fluctuating nature of stock market, traders can minimise the chances of making losses with the help of the following ways - Gain Proper Knowledge - Lack of knowledge of the basics makes traders commit mistakes, which could have been avoided. That eventually leads to losses. Have Patience - Do not get carried away by temporary upswings in the market. Hold your horses and analyse the trend from every angle, including technical, short-term and long-term angles. Be practical and analyze the situation and then trade. Avoid Over Trading - Many a times traders tend to over trade and take positions that are more than their capacity. Then there are some who over estimate market trend and put in huge chunk of money when they think the prices may go up in the future. Avoid Depending On Advisors Blindly - The primary job of investment advisors and fund managers are to guide their clients. But it is not guaranteed that they would always be right on their views. Traders are required to hold their own conviction over trades they want to execute. 736 Views middot View Upvotes middot Not for ReproductionWhy Most Retail Option Investors Lose Money Option trading can deliver exceptionally high returns with very limited risk if you have a disciplined approach. Unfortunately, as many as 90 of all persons buying options lose money. There are two very good reasons why most retail option investors lose money: 1.Traders lose money because options are a depreciating asset. This means that options lose value with the passage of time. Since options lose money with the passage of time, the purchasers of options are at a mathematical disadvantage they lose money with each passing day that the security underlying their option stands still. While it is not impossible to be profitable on any trade despite this mathematical disadvantage, it is a statistical impossibility to be profitable over time. It is fairly easy however to offset the time depreciation element in options by setting up your trades properly. I will show you below how to offset the time depreciation aspect of options. Clicca qui per sapere come utilizzare le bande di Bollinger con un approccio quantificato, strutturato per aumentare le margini di negoziazione e di garantire maggiori guadagni con il trading con Bollinger Band 8211 Una guida quantificato. 2.Most traders are too eager to trade. They can8217t do the most important thing: weigh the riskreward ratio of each trade before executing it. Impatient traders and 8220expert advisors8221 with very few exceptions deliver nothing but significant losses. The reason why most option services aren8217t profitable is that their editors are always trading. The truth is: The most successful traders are the ones who know when to sit on the sidelines and pick their spots. Patience is the key to making very substantial profits, and doing so on a consistent basis. Above, I mentioned that I would show you how to offset the time depreciation element of options. To offset time depreciation, I simultaneously buy and sell options. This type of trade is known as a spread trade, and not only reduces the time depreciation of the options purchased, but also reduces the overall cost and risk of the trade to you. Below is the most recent options spread trade recommendation utilized at PatientTrader to earn our investors profits: 8220BUY TO OPEN (20) XEO AUGUST 610 PUTS (XEOTB) AND SIMULTANEOUSLY SELL TO OPEN (20) AUGUST 605 PUTS (XEOTA) FOR A NET DEBIT OF 4.5.8221 In essence, we recommended buying some expensive put options and recommended selling less expensive put options against them. However, let me explain the instructions to you in more detail. 8220BUY TO OPEN8221 means we are recommending buying options and this is an opening or new transaction. 8220(20) XEO AUGUST 610 PUTS (XEOTB)8221 means we are recommending buying (20) contracts of put options on the SampP 100 Index (8220XEO8221), which options expire in AUGUST and have a strike price of 610. The symbol for the options we are recommending buying is XEOTB. 8220SIMULTANEOUSLY SELL TO OPEN8221 means at the exact same time we are recommending buying options, we are also recommending selling options, and this is also an opening or new transaction. 8220(20) AUGUST 605 PUTS (XEOTA)8221 means we are recommending selling (20) contracts of put options on the SampP 100 Index (8220XEO8221), which options expire in AUGUST and have a strike price of 605. The symbol for the options we are selling is XEOTA. 8220FOR A NET DEBIT OF 4.58221 means you will be spending 450 for every contract you are undertaking, or in this case 9,000 because the trade recommends doing a total of 20 contracts. At the time we recommended this trade the XEO AUGUST 610 PUTS were selling for a cost of 27.5 or 2,750 per contract. The XEO AUGUST 605 PUTS were selling for 23 or 2,300 per contract. Therefore, the total cost to buy the 610 PUTS and sell the 605 PUTS was 4.5 (27.5- 234.5), 450 per contract. Here are the benefits of doing the spread trade rather than simply buying the XEO AUGUST 610 PUTS on their own: First, the cost to do the spread trade is 9,000. The cost to buy the XEO AUGUST 610 PUTS is 55,000. This means that it costs 46,000 less to do the spread trade than to buy the XEO AUGUST 610 PUTS alone, and your risk of loss is also 46,000 less. Second, the breakeven point (that point where you will profit) on the spread trade is with the XEO trading at 605.5 or below. You calculate the breakeven point on a trade by taking the strike price of the options purchased (610) and subtract the net cost of the trade (4.5). On the spread trade, the breakeven point is calculated as follows, 610 8211 4.5 605.5. The breakeven point on buying the XEO AUGUST 610 PUT options alone is with the XEO trading at 582.5, which is calculated as follows, 610 8211 27.5 582.5 Thus means the spread trade will be profitable between 582.5- 605.5 on the XEO index, while buying the XEO AUGUST 610 PUTS options alone would be unprofitable in the same range. The above description explains the benefits of using spread trades when investing with options. Utilizing the spread trade allows the investor to offset the time depreciation characteristic of the options that typically works against the investor. Most investors with options employ a strategy of simply buying either call or put options. These investors are typically losing money with each passing day that the security underlying the option sits still, and explains why as many as 90 of all purchasers of options lose money. Charles Sachs Editor PatientTrader If you have any questions about this article, or any other issues regarding options or options trading, you may send them to me at optionsadelphia.95 of retail Forex traders lose money Is this Fact, or Fiction There is a well known statistic being passed around the Forex community and there is a good chance you8217ve come across it, possibly numerous times. In sostanza, si dice che il 95 di commercianti di Forex perdere denaro. Per i commercianti che inseguono il loro sogno di diventare un Forex trader a tempo pieno. o almeno si cerca di raggiungere anche parte il successo di tempo di trading questa affermazione può essere un po 'un demotivator. Se 95 sono saltare in aria i loro conti, le statistiche implicano vi sarà anche diventare una delle perdite. Il suo non è un pensiero molto confortante è che in un mondo di fallire commercianti, quali misure si possono adottare per diventare la minoranza che sopravvive e rendere rendimenti costanti da Forex trading In questo articolo voglio fare qualche indagine. Stiamo andando a cercare di verificare la richiesta di 95 commercianti di Forex perdono money8217. We8217re intenzione di andare oltre alcune prove a sostegno, e tentare di concludere se questo solo una frase usata per tattiche intimidatorie, o se si è in realtà basata su fatti. Un ringraziamento speciale a parenti membro War Room (marketstudent) per avermi aiutato a compilare le informazioni contenute in un articolo di oggi. Consente di passare attraverso alcuni dei we8217ve elementi di fatto scavato che supporta l'affermazione la prova che i commercianti di Forex perdono soldi Cina vieta il commercio di margine Forex Secondo un articolo di Reuters, nel 2008, la Commissione Banking Regulatory Cina ha vietato alle banche di offrire margine di negoziazione Forex ai loro clienti . 8220Eighty al 90 per cento dei giocatori in commercianti di Forex perdere denaro, attraverso le banche che forniscono il servizio erano generalmente facendo un profitto da esso, il regolatore bancario said.8221 Questa citazione è utile, ma lungi dall'essere conclusivi. La redditività dei commercianti di giorno 8220The redditività del giorno traders8221 era un articolo scritto da Douglas J. Jordan e David J. Diltz, pubblicato negli analisti finanziari Journal (Vol. 59, No. 6, novembre-dicembre 2003). Se volete leggere l'articolo completo si dovrà pagare per questo, ma l'astratto è formulato come segue: 8220We usato due metodologie distinte per esaminare la redditività di un campione di commercianti di giorno degli Stati Uniti. I risultati mostrano che circa il doppio di molti commercianti di giorno perdere soldi come fare soldi. Circa il 20 per cento dei commercianti di giorno campione sono stati più che marginalmente redditizi. Abbiamo trovato prove che giorno-commerciante di redditività è legato ai movimenti del Nasdaq Composite Index.8221 Tutto questo non è davvero sostenere i nostri punti di vista dell'attività di negoziazione giorno. Il suo più duro e rischioso rispetto al swing trading a lungo termine. Ma, questo ancora isn8217t sufficiente per inchiodare la statistica come dato di fatto, così lascia passare la sezione di Speculator Skill: Prove da Taiwan 8220The sezione trasversale di Speculator Skill: Prove da Taiwan8221 è un documento di ricerca dal Barber, Lee, Liu e Odean pubblicato il 14 febbraio 2011 sulla rete di ricerca di scienza sociale. Utilizzando i dati del Taiwan Stock Exchange, è stata valutata la performance di commercianti di giorno oltre il periodo di 15 anni 1992-2006. La seguente citazione a pagina 13 è particolarmente rilevante: 8220In l'anno medio, 360.000 individui impegnarsi in giorno di negoziazione. Mentre circa il 13 guadagnare profitti al netto delle commissioni durante l'anno tipico, i risultati della nostra analisi suggeriscono che meno del 2 di commercianti di giorno (1000 di 360.000) sono in grado di sovraperformare in modo coerente. Questa è una statistica molto allarmante, solo 2 di questi operatori erano costantemente vantaggiosa. Ricordate, però, questo studio ha avuto solo i commercianti di giorno sotto il microscopio, e didn8217t guardare qualsiasi altro stile di commercianti. Vediamo qualche evidenza dagli intermediari stessi, quali fattori in una più ampia gamma di stili di negoziazione. US Commodity Futures Trading regolamenti della Commissione Gli Stati Uniti Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha introdotto nuovo regolamento a ottobre 2010 costringendo mediatori degli Stati Uniti per ridurre la quantità di leva finanziaria che può essere offerto ai clienti (i limiti massimi sono 50: 1 sulle principali coppie di valute e 20: 1 su altre coppie di valute). broker forex degli Stati Uniti sono ora costretti anche a rivelare la percentuale di conti forex attivi che sono in realtà redditizie. Michael Greenberg di Forex Magnati ha compilato i dati per il primo trimestre del 2011. Il grafico Magnati ci dice che nel corso del primo trimestre del 2011, gli intermediari statunitensi elencati qui hanno riferito che una media di 25 dei loro conti attivi dove in profitto. Si tratta di un drammatico aumento in percentuali che we8217ve visto nelle altre relazioni che abbiamo coperto precedente. Questi dati, tuttavia, non è ancora abbastanza buono per iniziare conclusioni di base che il 95 di commercianti di Forex perdono soldi su per i seguenti motivi. Il grafico mostra solo una manciata di mediatori degli Stati Uniti. A parte l'Africa, gli Stati Uniti hanno in realtà la più piccola della popolazione commercio al dettaglio dei dati raccolti è veramente solo da un periodo di 4 mesi, che è quasi nulla I dati doesnt specificare se prelievi e depositi vengono presi in considerazione i dati mostrano doesnt se tali conti stanno sperimentando una crescita nel corso del tempo, o sono semplicemente dal loro precedente figura 4 mesi Per rafforzare sull'ultimo punto, sono questi conti redditizi oltre la loro linea ad alta filigrana, o hanno subito una perdita enorme, ma recuperato una piccola percentuale all'interno della 4 mesi ha quindi ritenuto di profitto I nuovi obblighi di comunicazione CFTC sono certamente un passo nella giusta direzione, verso una maggiore trasparenza nel settore Forex. Tuttavia, è importante trattare le percentuali di vincita e di perdere i conti con un certo scetticismo per i seguenti motivi che abbiamo appena detto. Tutti i mediatori saranno ansiosi di presentarsi nella miglior luce possibile 8211 in modo che non sarebbe troppo sorprendente se le cifre sono state oggetto di qualche manipolazione. Se un broker può pretendere di avere una maggiore percentuale di vincita conti rispetto ai loro rivali, questo può attirare nuovi clienti di aprire conti con loro. È importante notare che i dati include solo 8220active8221 conti (e la definizione di 8220active8221 forse interpretazioni diverse da diversi broker). Non abbiamo idea di quanti nuovi conti fatti esplodere nei loro primi mesi di trading sul Forex e successivamente è diventato 8220inactive8221 (e, quindi, sono stati omessi). Oanda in particolare, abbiano commesso un po 'di contabilità creativa 8211 i loro dati dal 3 ° trimestre 2010 ha mostrato che una spettacolare 51 di conti sono stati redditizi, più 18 rispetto al concorrente più vicino. Tuttavia si è scoperto che ha incluso nella loro definizione di 8220active8221 conti erano conti che contenevano alcuna attività di negoziazione, ma avevano semplicemente gli interessi maturati sul saldo del conto La CFTC ha messo rapidamente il loro piede giù e 6 mesi più tardi vediamo che la percentuale di vincita a Oanda ha sceso a 38,1. Come obblighi informativi stringere in futuro, queste percentuali di vincita dovrebbero scendere ulteriormente. Quali conclusioni possiamo fare dai dati Anche con tutta la we8217ve scavo fatto, e tutte le prove che abbiamo passato al setaccio, abbiamo semplicemente ancora don8217t ha dati sufficienti per confermare che il 95 conclusivo di commercianti di Forex perdere denaro. Una cosa è certa, doesnt guardare bene per i commercianti di giorno. La prova è fondamentalmente conclusiva che solo 2 dei commercianti di giorno può effettivamente costantemente girare un profitto. Questa non è una sorpresa per noi, però, sappiamo che il commercio di giorno è un modo davvero stressante e faticoso per avvicinarsi al mercato. I commercianti di giorno sono tenuti a sedersi davanti al computer per ore e ore, fissando grafici dei prezzi, mentre in attesa di un'occasione commercio intraday di presentarsi. La maggior parte dei commerci giorno sono posti con l'intenzione di essere rapidamente dentro e fuori del mercato in un arco di poche ore. Con così tanti commercianti di Forex al dettaglio impegnati in scalping o day strategie di trading, non mi sorprende che la maggior parte dei commercianti di Forex perdere denaro. Questa combinazione di trading ad alta frequenza. e fissando grafici tutto il giorno è di tassazione molto psicologicamente. La maggior parte dei commercianti di giorno non riescono perché la loro pazienza indossa troppo sottile. Cominciano a fare cose stupide nel mercato per noia, stanchezza o frustrazione. commercianti di oscillazione come noi, utilizzare i movimenti di base dei tempi superiori a prendere semplici, mestieri a più lungo termine. i commercianti con le altalene la direzione dominante sul mercato molto di moda lo stress-meno. Facendo le cose come fare trading con il lasso di tempo ogni giorno. abbiamo don8217t dobbiamo passare molto tempo davanti alle classifiche. Questo ci dà la libertà di impostare i nostri commerci, e non hanno l'onere di loro costante monitoraggio per ore. L'idea è quella di essere meno coinvolto con il mercato nel suo complesso. Anche se noi non ha niente 100 conclusive a sostegno di 95 commercianti di Forex perdere soldi la sua abbastanza sicuro di concludere che un'alta percentuale di commercianti di Forex perdere denaro. Abbiamo un paio di varianti di questa dichiarazione che riteniamo essere giustificato 100 di commercianti soffiare il loro primo conto di trading 95 di commercianti di Forex perdere soldi durante il loro primo anno di negoziazione ad alta frequenza Traders trovano più difficile per fare soldi in modo coerente rispetto commercianti a lungo termine Come può si evita di diventare una statistica Tutte le prove aneddotiche e difficile esaminato in questo articolo suggerisce che i commercianti di Forex perdere soldi e la stragrande maggioranza dei commercianti non sono redditizi. In realtà non è possibile arrivare ad una percentuale esatta, ma possiamo vedere che la stima più conservativa suggerisce che 87 dei commercianti perdere. Così il morbido citato 95 statistica può essere un po 'alto, ma è giusto dire che il commercio non è facile. Quindi, come possiamo, come i commercianti evitare di essere una delle statistiche perdenti. Quali sono la piccola minoranza di operatori di successo che fanno tutti gli altri che non sta Grazie alla collaborazione con molti operatori nel nostro Prezzo azione War Room. we8217re sempre in prima linea la testimonianza di come i commercianti si stanno zappa sui piedi. I commercianti che lottano per andare avanti, e che ostacolano qualsiasi progresso positivo con i loro obiettivi di trading tutti sembrano condividere alcune somiglianze. Il commerciante doesnt avere aspettative realistiche circa il mercato Il commerciante è finita complicando la loro analisi, cercando di dare un senso a troppe variabili o guardare troppo in profondità nelle cose il commerciante è in una brutta situazione finanziaria e di trading con denaro reale che è necessario per le fatture, mutuo ecc il commerciante non sta usando la gestione positiva denaro orientato per garantire trade vincenti sovraperformare perdenti il commerciante è negoziazione su time frame basso, il prezzo e il rumore di mercato inseguendo invece di utilizzare i dati più affidabili dal momento più alto incornicia il commerciante sta spendendo modo troppo tempo davanti alle classifiche e più di negoziazione Il commerciante non ha un piano di trading e quindi nessuna consistenza Il trader apre posizioni durante comunicati stampa sperando di catturare grandi mosse per la squadra trader sapere come prendere una perdita Il commerciante è impaziente e doesn8217t attesa per alta probabilità configurazioni commerciali Quando si leggono attraverso quella lista, quanti punti sono colpevole di sono pronto a scommettere almeno un paio. Non ti preoccupare, non sei l'unico. Si tratta di questioni di tutti i giorni che i commercianti lottano con e davvero ostacolare il loro progresso di diventare un professionista redditizia. La maggior parte dei problemi sono generalmente il risultato di debolezza psicologica. I commercianti stanno dando ai loro demoni interiori. Purtroppo la maggior parte dei commercianti non si basano sui tratti caratteriali e psicologici necessari per combattere queste tentazioni interiori. Hai davvero bisogno passo, e lavorare sul miglioramento personale per costruire quello che serve per essere un buon commerciante. E 'come un fumatore, uso di droghe, o un lavoro alcolica per superare le loro dipendenze. verso il basso profondo sanno che il suo distruggere la loro salute e la vita. Se they8217re non determinato e abbastanza concentrato, la sua facile ricadere in cattive abitudini e avviare un circolo vizioso di nuovo. Il mercato strappare a parte te, psicologicamente, in modi non avete mai pensato possibile. Il settore finanziario è un mondo crudele, che può facilmente ridurre un uomo adulto fino alle lacrime. La sua importante capire quali sono i vostri punti deboli sono, e affrontare a testa alta. Si sta andando ad avere alti e bassi nel vostro viaggio di trading, ma solo ricordare che cosa non ti uccide ti farà più forte fatevi un favore e tornare indietro attraverso la vostra storia e studiare i vostri commerci perdenti. Prendi carta e penna e fare una lista di ciò che si pensa che hai fatto di sbagliato durante l'esecuzione di ciascuna di queste perdendo mestieri. Scommetto che si vedrà un problema comune ripetersi in tale elenco. Avere quella lista di fronte a voi quando si va a prendere il vostro prossimo commercio. Utilizzare questo elenco come un bel ricordo di ultime volte you8217ve scambiato contro il vostro giudizio migliore. Si spera che possa dissuadere dal fare lo stesso errore. Inizia per affrontare le debolezze di negoziazione e di auto miglioramento per farsi in un trader migliore. Datevi una maggiore probabilità di non diventare una statistica fatale. La maggior parte dei commercianti di Forex perdono soldi, ma che doesn8217t significa che devi. Se you8217re lottando per trovare un sistema di trading che si doesn8217t richiedono di sedersi di fronte ai grafici Forex per tutto il giorno. È forse essere interessati a nostro fine delle strategie di azione dei prezzi giorno. Fermatevi la pagina di informazioni war room e controlla i nostri azione dei prezzi dettagli del corso. Buona fortuna per il vostro viaggio di trading. Ti è piaciuto questo articolo Significherebbe molto per me se si potesse condividere prega di lasciare anche i vostri pensieri nella sezione commenti qui sotto
No comments:
Post a Comment